保険は資産か、それとも負債か——家計の中の位置づけ

資産の欄に入れるべきか、負債の欄に入れるべきか、あるいはどちらでもないのか。生命保険や医療保険は、家計の中でも特に見えにくい項目の一つだ。毎月の保険料という支出は家計簿に残るのに、それが積み上がって今いくらの価値になっているかは、証券口座や預金のようにアプリの残高に出てくるわけではない。

これは、保険が「もしもの時にお金が出る」という保障そのものを買っているからだ。保障は、使うかどうか分からない権利であって、今この瞬間にいくらの価値があるかを一言では言えない。だから多くの人は、保険を資産でも負債でもない「よくわからない箱」に入れたまま、家計の全体像から外してしまう。

なぜ位置づけが分かれるのか

個人のバランスシート（B/S）は、今持っているものを左に、今借りているものを右に並べ、左から右を引いて純資産を出す一枚の表だ（詳しくは個人にも、バランスシートがある）。この一枚に保険をどう乗せるかは、実は保険の種類によって答えが変わる。

掛け捨て型と呼ばれる保険——一定期間、保障だけを買うタイプ——は、解約しても戻ってくるお金がほとんどない。毎月の保険料は、その期間の保障というサービスへの対価として消えていく。だから、左側の「資産」の欄には載らない。かといって借金でもないので、右側の「負債」にも載らない。B/Sの外にある支出、という位置づけになる。

一方、貯蓄型と呼ばれる保険——保障に積立の要素が組み合わさったタイプ——は事情が違う。途中で解約したときに戻ってくるお金があり、これを解約返戻金と呼ぶ。この解約返戻金は、今この瞬間に現金化できる価値として、資産の欄に載る。保険という名前がついていても、B/Sの上では預金や証券と同じ「今持っているもの」の仲間になる。

田中家サンプルで見ると

田中家（45歳・共働き・子ども2人）の総資産9,760万円の内訳を見ると、保険の解約返戻金は320万円として資産の欄に並んでいる。自宅の時価6,500万、投資用不動産2,300万、確定拠出年金280万、株式・投信・預金360万と並べたとき、320万という金額そのものは大きくない。けれど、これが乗っているかどうかで、純資産約3,800万円という数字の中身は変わる。

もし田中家の保険がすべて掛け捨て型だったなら、この320万円はそもそもB/S上に存在しない。毎月の保険料は家計の収支には残るが、資産としては積み上がらない。逆に貯蓄型の比重が大きければ、解約返戻金はもっと大きな金額として資産側に乗ってくる。同じ「保険」という言葉でも、家計の一枚に与える影響はまったく違う。

自分の保険がどちらか、確かめてみる

どの保険が良いか、掛け捨てと貯蓄型のどちらを選ぶべきかは、この記事が答える話ではない。ここで伝えたいのはもっと手前のことだ——自分が今入っている保険が、家計の一枚のどこに位置しているかを知っておく、ということ。証券口座の残高のように毎月表示されないだけで、貯蓄型の保険には、契約時に渡された書類のどこかに解約返戻金額の見込みを示す表がある。それを一度確認するだけで、自分の家計の資産の欄に何が乗っているかが見えてくる。

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